股神巴菲特也有损手时 有12只美股让巴郡损失百亿美元

有“股神”之称的巴郡掌舵人巴菲特(Warren Buffett),获其相中的股票通常来说都不会是输家。但一旦变成输家,就可能会输得很难看,哪怕是标普500指数的成份股公司也不例外。

《腾讯美股》报道,美国知名投资网站IBD对标准普尔全球市场情报公司(S&P Global Market Intelligence)和MarketSmith提供的持仓信息进行了分析,结果发现在巴菲特旗下巴郡投资组合中,有12只美股在整个2020年和2021年迄今为止的交易中累计下跌了12%或以上。相关股票主要是金融股,如富国银行和美国银行等。

投资组合中金融股表现疲弱

与此形成鲜明对比的是,标普500指数在2020年上涨了15%以上。威尔逊协会(Wilshire Associates) 指出,美股投资者在2020年获得了近20%的收益,即6.9万亿元(美元‧下同)。

从截至2020年底的投资组合余额来看,在整个2020年和2021年截至目前为止的交易中,巴郡的投资组合总共损失了108亿元。在巴菲特所持美国上市公司的股票投资组合中,有近一半的股票现在的价格都低于2020年初的水平。幸运的是,在巴菲特的持股中,当然也有不少赢家,只是其中有许多都赢得不那么明显。

如果说对于巴菲特持股中的大输家,有什么问题值得注意的的话,那就是他对金融股的热爱正在损害其投资组合。无论是按美元计算的价值损失,还是按股价跌幅的百分比计算,巴郡投资组合中损失最大的都是金融股。举例来说,富国银行的股价较2020年初下跌了43.3%。相比之下,金融精选板块SPDR(Financial Select Sector SPDR)在这段时间里只下跌了5.1%。

富国银行仍旧深陷于多年之前的财务丑闻中难以自拔,目前面临着营收无法取得增长的困境。对巴菲特来说,不幸的是,根据最新的持股信息,截至2020年底为止,巴郡旧持有1.27亿股的富国银行股票,持股比例为3%。这就意味着,该公司仅在这一只股票上就损失了近30亿元。

多只由巴郡持有的美股,皆表现失色。(资料图片)

多只由巴郡持有的美股,皆表现失色。(资料图片)

持美银股票账面亏损50亿元

但与巴郡所持美国银行钜额头寸所遭受的50亿元损失相比,该公司对富国银行的持股所遭受的损失也要相形见绌。自2020年初以来,花旗银行的股价仅下跌了14%,但问题是巴郡持有这家银行的10亿股股票,持股比例高达11%。

另一方面,巴菲特所持美国股票中遭受了损失的不只是金融股,有些非金融股也损失惨重。举例来说,拉丁美洲电信服务提供商Liberty Latin America的股价自2020年初以来已经下跌了43%以上。

从股价的百分比跌幅来看,其他一些令巴菲特蒙受了较大损失的股票包括:医疗公司Healthcare Biogen、通信服务公司Sirius XM和房地产公司Store Capital。在2020年和2021年截至目前为止的交易中,Biogen股价累计下跌了17%,Sirius XM和Store Capital则均下跌了12.7%左右。

对巴菲特来说,幸运的是,他的头号持股苹果公司的股价自2020年初以来累计大涨80%左右,从而为其投资组合带来了540亿元的收益,足以弥补其他持股的短期损失。